За свою историю Изборская крепость выдержала немало вражеских атак. Многие из них изборяне отражали силой оружия, однако бывали особенно чудесные победы за которые местные жители благодарили своих небесных покровителей.

Объединение Руси вокруг Московского княжества не могло не волновать ближайших соседей. Ливонский магистр Бернхард фон дер Борх, стремясь расширить территорию ордена и предотвратить расширение влияния Великого княжества Московского в Псковской республике, в 1480 году выступил в поход на Псковские земли с целью подчинения республики.

Магистр атаковал Изборск дважды: весной и 18 августа. Однако, оба раза усилия Ордена не увенчались успехом: стены крепости оставались несокрушимыми.

В Псковской летописи эти события описаны так: «…Того же месяца августа 18, святыех мучеников Флора и Лавра, придоша местер с немцы с все землею к Изборску городу ратью, в велице силе: с замышлением на дом святого Николы, хотяша взяти град… И много всоуе троудишася, не могоша ничто же зла створити, бог храняще град; и поидоша от Изборска к Пъскову, а стояли под Избоском 2 дни».

Не овладев Изборском, ливонские полчища пошли на Псков, но и там потерпели поражение.

Крохотная двускатная часовня стоит на перекрестке дорог в самом центре Изборска. Выстроена она на урочище Скудельня, где по преданию было братское захоронение воинов, участников отражения нападения ливонцев в 1480 году.

Принято считать, что именно с этого места впервые обстреливались укрепления Изборской крепости.

Построена часовня приблизительно между 1730 и 1780 годом: дата постройки точно неизвестна. В XIX веке часовня обшита тесом и многократно ремонтировалась позднее. Внутрь часовни перенесен подписной «Степанов крест». Надпись на нем гласит, что в 1492 году: «миром поставлен кртъ на рабъ Бжiи на Степанъ». Вероятнее всего, Степан – это один изборян, особо отличившийся во время обороны крепости.